دليل المبتدئين — مقدمة إلى أنواع طلبات العقود الآجلة

ما هو الطلب؟

ببساطة، الطلب هو تعليمات لشراء أو بيع أصل في السوق أو على XXKK. يتم إنشاء الطلبات بواسطة المستخدمين الذين يشترون أو يبيعون الأصول. قبل أن نتمكن من مناقشة أنواع الطلبات، يجب أن نفهم أولاً مفاهيم صانعي السوق (Makers) وآخذي السوق (Takers) في التداول.

يتكون سوق العملات المشفرة من طلبات صانعي السوق وآخذي السوق. يتم وضع طلبات صانعي السوق في دفتر الطلبات بدلاً من تنفيذها فورًا. يلعب صانعو السوق وآخذوه أدوارًا مختلفة، وكلاهما مطلوب لتنفيذ الصفقات والحفاظ على سير السوق.

على سبيل المثال، افترض أنك قمت بإنشاء طلب محدد لبيع 1 BTC عندما يصل السعر إلى 60,000 دولار. تخلق هذه الطلبات (تصنع) سيولة للسوق، مما يسهل على المتداولين الآخرين شراء أو بيع BTC فورًا عند استيفاء الشروط. يُطلق على الأشخاص الذين يشترون أو يبيعون فورًا اسم آخذي السوق. بعبارة أخرى، يملأ آخذو السوق الطلبات التي أنشأها صانعو السوق.

عادةً ما تفرض البورصات رسومًا مخفضة لصانعي السوق لتحفيزهم على توفير السيولة. على XXKK، يدفع المستخدمون العاديون 0.02% كرسوم صانع عقود آجلة و0.06% كرسوم آخذ عقود آجلة. تعرف على المزيد حول الرسوم.

أنواع الطلبات

طلبات السوق، والطلبات المحدد، وطلبات التحرير هي أنواع طلبات شائعة في كل من تداول الفوري والعقود الآجلة. 

1. طلب السوق (Market order)

أبسط نوع طلب في تداول العقود الآجلة على XXKK هو طلب السوق. كما يوحي الاسم، طلب السوق هو طلب يتم تنفيذه فورًا بسعر السوق الحالي. يرجى الملاحظة أنه في الأسواق المتقلبة مثل سوق العملات المشفرة، يتم مطابقة الطلب مع أفضل سعر متاح، والذي قد يختلف عن السعر في وقت التنفيذ. إذا لم يتم ملء الطلب أو لم يتم ملؤه بالكامل، يستمر النظام في وضع الطلب التالي بأحدث سعر من المرجح أن يتم ملؤه.

2. الطلب المحدد (Limit order)

من ناحية أخرى، يختلف الطلب المحدد قليلًا. على الرغم من أنه معين أيضًا ليتم تنفيذه في أسرع وقت ممكن، إلا أن الطلبات المحددة لن يتم تنفيذها إلا عند استيفاء السعر المحدد أو سعر أفضل. يتم وضع الطلبات المحددة في دفتر الطلبات بسعر محدد يعينه المستخدم ولن يتم تنفيذها إلا عندما يصل سعر السوق إلى السعر المحدد (أو أفضل). لذلك، تساعد الطلبات المحددة المستخدمين على الشراء بسعر أقل أو البيع بسعر أعلى من سعر السوق الحالي. على عكس طلب السوق، الذي يتم تنفيذه فورًا بسعر السوق الحالي، يتم وضع الطلب المحدد في دفتر الطلبات ويتم تفعيله فقط عند الوصول إلى السعر.

افترض أنك تريد شراء عقود BTCUSDT الآجلة الدائمة، والسعر الحالي هو 66,000 USDT. بعد إدخال مبلغ USDT الذي تريد إنفاقه على الصفقة، سيتم تنفيذ طلب السوق فورًا بأفضل سعر.

إذا كنت تريد شراء عقود BTCUSDT الآجلة الدائمة بسعر أفضل، فحدد "طلب محدد" وأدخل السعر الذي تريد التداول به (على سبيل المثال، 66,000 USDT). سيتم وضع الطلب في دفتر الطلبات وتنفيذه بسعر أقرب ما يكون إلى 66,000 USDT.

3. طلب أخذ الربح/إيقاف الخسارة (TP/SL)

يغلق طلب أخذ الربح (TP) المركز بمجرد أن يصبح مربحًا، بينما يحدد طلب إيقاف الخسارة (SL) من الخسائر في المركز الحالي. يمكن وضع كلاهما بسهولة باستخدام وظيفة TP/SL.

توفر XXKK وظيفة TP/SL حيث يمكن للمستخدمين تحديد سعر TP/SL مسبقًا. عندما يصل أحدث سعر في السوق إلى السعر المحدد، سيتم وضع طلب بأفضل سعر متاح. يحتاج المستخدمون فقط إلى إدخال سعر TP/SL والمبلغ لوضع طلباتهم.

يمكن تطبيق طلبات TP/SL عندما يكون لدى المستخدم مركز مفتوح ولكنه غير قادر على مراقبة السوق باستمرار. ومن حيث المبدأ، يمكن تطبيقها في أي وقت وفقًا للاحتياجات الفعلية للمستخدمين.

على سبيل المثال، إذا قمت بفتح مركز شراء آجل BTCUSDT مقابل 66,000 دولار، فإن ضبط TP/SL بناءً على القيم الواردة في المخطط أعلاه يعني أنه سيتم تفعيل طلب TP لأخذ الربح عندما يرتفع السعر إلى 70,000 دولار، ولكن سيتم تفعيل طلب SL لتقليل المخاطر عندما ينخفض السعر إلى 60,000 دولار.

إذا قمت بفتح مركز بيع آجل BTCUSDT مقابل 66,000 دولار، فإن ضبط TP/SL بناءً على القيم الواردة في المخطط أعلاه يعني أنه سيتم تفعيل طلب SL للتحكم في المخاطر عندما يرتفع السعر إلى 70,000 دولار، ولكن سيتم تفعيل طلب TP لأخذ الربح عندما ينخفض السعر إلى 60,000 دولار.

إذا شهد السوق تقلبات كبيرة، فقد لا يتم تنفيذ طلبات TP/SL بشكل كامل أو جزئي.

4. طلب العرض فقط (Post-only order)

بعد فهم أنواع الطلبات العامة في تداول العقود الآجلة، يمكننا الآن استكشاف بعض أنواع الطلبات الأكثر تقدمًا. طلبات Post-only، على سبيل المثال، هي طلبات محدده متقدمة تضمن عدم مطابقة طلباتك مع الطلبات الموجودة بالفعل في دفتر الطلبات وأن رسوم معاملتك تحسب بمعدل صانع السوق (Maker).

تخدم طلبات Post-only غرضين رئيسيين:

1. ضمان رسوم صانع سوق أقل.

2. تجنب الخسائر الناجمة عن الأخطاء التشغيلية.

من السهل فهم الغرض الأول لأن رسوم صانع السوق عادة ما تكون أقل من رسوم آخذ السوق. للتوسع في الغرض الثاني، قد ينتهي بنا الأمر إلى خسارة المزيد في سعر التفعيل الذي نحدده مقارنة بأفضل سعر في السوق. على سبيل المثال، يمكن أن تؤدي إضافة صفر أو حذفه غير مقصود في الطلب إلى خسائر كبيرة عند التنفيذ. من خلال تمكين ميزة Post-only، عندما تحاول شراء عملة مشفرة بسعر أعلى من سعر السوق الحالي، سيلغي النظام الطلب تلقائيًا للحماية من الشراء بسعر مضخم.

الخاتمة

سواء كنت تنتهز فرص السوق من خلال طلبات السوق، أو تحدد أسعارًا دقيقة من خلال الطلبات المحددة، أو تطبق الأتمتة على روبوتات التداول من خلال الطلبات الشرطية، فإن المعرفة الشاملة بجميع أنواع الطلبات تساعد المستخدمين على التنقل بشكل أفضل في السوق واتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على أهداف التداول الخاصة بهم. من خلال التعمق في هذه الأساسيات، ستتمكن من تكييف استراتيجيات التداول الخاصة بك وفقًا لتفضيلاتك وأهدافك الشخصية وتصبح متداولًا مطلعًا.