शुरुआती गाइड — फ्यूचर्स ऑर्डर के प्रकारों का परिचय

ऑर्डर क्या है?

सरल शब्दों में, एक ऑर्डर बाजार में या XXKK पर किसी संपत्ति को खरीदने या बेचने का एक निर्देश है। ऑर्डर उपयोगकर्ताओं द्वारा परिसंपत्तियों को खरीदने या बेचने पर उत्पन्न होते हैं। इससे पहले कि हम ऑर्डर प्रकारों पर चर्चा करें, हमें सबसे पहले ट्रेडिंग में मेकर्स (Makers) और टेकर्स (Takers) की अवधारणाओं को समझना चाहिए।

क्रिप्टोकरेंसी मार्केट मेकर और टेकर ऑर्डर से बना है। मेकर ऑर्डर तुरंत निष्पादित होने के बजाय ऑर्डर बुक पर रखे जाते हैं। मेकर्स और टेकर्स अलग-अलग भूमिकाएं निभाते हैं, और ट्रेडों को निष्पादित करने और बाजार को चालू रखने के लिए दोनों की आवश्यकता होती है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि जब कीमत $60,000 तक पहुंच जाती है तो आप 1 BTC बेचने के लिए एक लिमिट ऑर्डर बनाते हैं। ये ऑर्डर बाजार के लिए तरलता (liquidity) बनाते (make) हैं, जिससे शर्तें पूरी होने पर अन्य ट्रेडर्स के लिए तुरंत BTC खरीदना या बेचना आसान हो जाता है। जो लोग तुरंत खरीदते या बेचते हैं उन्हें टेकर्स कहा जाता है। दूसरे शब्दों में, टेकर्स मेकर्स द्वारा बनाए गए ऑर्डर को भरते हैं।

मेकर्स को तरलता प्रदान करने के लिए प्रोत्साहित करने के लिए एक्सचेंज आमतौर पर कम मेकर फीस लेते हैं। XXKK पर, नियमित उपयोगकर्ता 0.02% फ्यूचर्स मेकर फीस और 0.06% फ्यूचर्स टेकर फीस का भुगतान करते हैं। शुल्क के बारे में और जानें।

ऑर्डर के प्रकार

मार्केट ऑर्डर, लिमिट ऑर्डर और ट्रिगर ऑर्डर स्पॉट और फ्यूचर्स दोनों ट्रेडों में सामान्य ऑर्डर प्रकार हैं। 

1. मार्केट ऑर्डर

XXKK फ्यूचर्स ट्रेडिंग में सबसे सरल ऑर्डर प्रकार मार्केट ऑर्डर है। जैसा कि नाम से पता चलता है, मार्केट ऑर्डर वर्तमान बाजार मूल्य पर तुरंत निष्पादित होने वाला एक ऑर्डर है। ध्यान दें कि क्रिप्टो मार्केट जैसे अस्थिर बाजारों में, ऑर्डर का मिलान सर्वोत्तम उपलब्ध मूल्य से किया जाता है, जो निष्पादन के समय मूल्य से भिन्न हो सकता है। यदि ऑर्डर भरा नहीं जाता है या पूरी तरह से नहीं भरा जाता है, तो सिस्टम नवीनतम मूल्य पर अगला ऑर्डर देना जारी रखता है जिसके भरे जाने की सबसे अधिक संभावना होती है।

2. लिमिट ऑर्डर

दूसरी ओर, एक लिमिट ऑर्डर थोड़ा अलग होता है। यद्यपि वे भी जल्द से जल्द निष्पादित होने के लिए निर्धारित होते हैं, लिमिट ऑर्डर केवल तभी निष्पादित होंगे जब निर्दिष्ट मूल्य या बेहतर मूल्य पूरा हो जाएगा। लिमिट ऑर्डर उपयोगकर्ता द्वारा निर्धारित एक विशिष्ट सीमा मूल्य (Limit price) पर ऑर्डर बुक में रखे जाते हैं और केवल तभी निष्पादित होंगे जब बाजार मूल्य सीमा मूल्य (या बेहतर) तक पहुंच जाएगा। इसलिए, लिमिट ऑर्डर उपयोगकर्ताओं को वर्तमान बाजार मूल्य से कम कीमत पर खरीदने या अधिक कीमत पर बेचने में मदद करते हैं। एक मार्केट ऑर्डर के विपरीत, जो वर्तमान बाजार मूल्य पर तुरंत निष्पादित होता है, एक लिमिट ऑर्डर ऑर्डर बुक में रखा जाता है और कीमत पहुंचने पर ही ट्रिगर होता है।

मान लीजिए आप BTCUSDT परपेचुअल फ्यूचर्स खरीदना चाहते हैं, और वर्तमान कीमत 66,000 USDT है। ट्रेड पर खर्च की जाने वाली USDT राशि दर्ज करने के बाद, एक मार्केट ऑर्डर सर्वोत्तम मूल्य पर तुरंत निष्पादित किया जाएगा।

यदि आप बेहतर कीमत पर BTCUSDT परपेचुअल फ्यूचर्स खरीदना चाहते हैं, तो लिमिट ऑर्डर चुनें और वह कीमत दर्ज करें जिस पर आप ट्रेड करना चाहते हैं (उदाहरण के लिए, 66,000 USDT)। ऑर्डर ऑर्डर बुक में रखा जाएगा और 66,000 USDT के निकटतम मूल्य पर निष्पादित किया जाएगा।

3. टेक-प्रॉफिट/स्टॉप-लॉस ऑर्डर

टेक-प्रॉफिट (TP) ऑर्डर पोजीशन के लाभदायक होते ही उसे बंद कर देता है, जबकि स्टॉप-लॉस (SL) ऑर्डर वर्तमान पोजीशन पर नुकसान को सीमित करता है। TP/SL फ़ंक्शन के साथ दोनों को आसानी से लगाया जा सकता है।

XXKK TP/SL फ़ंक्शन प्रदान करता है जहाँ उपयोगकर्ता पहले से TP/SL मूल्य निर्धारित कर सकते हैं। जब नवीनतम बाजार मूल्य निर्दिष्ट मूल्य तक पहुंच जाता है, तो सर्वोत्तम उपलब्ध मूल्य पर एक ऑर्डर दिया जाएगा। उपयोगकर्ताओं को अपने ऑर्डर देने के लिए केवल TP/SL मूल्य और राशि दर्ज करने की आवश्यकता होती है।

TP/SL ऑर्डर तब लागू किए जा सकते हैं जब उपयोगकर्ता के पास खुली पोजीशन हो लेकिन वह लगातार बाजार की निगरानी करने में असमर्थ हो। सिद्धांत रूप में, उन्हें उपयोगकर्ताओं की वास्तविक जरूरतों के अनुसार किसी भी समय लागू किया जा सकता है।

उदाहरण के लिए, यदि आप $66,000 के लिए एक लॉन्ग BTCUSDT फ्यूचर्स पोजीशन खोलते हैं, तो ऊपर दिए गए आरेख के मानों के आधार पर TP/SL सेट करने का अर्थ है कि कीमत $70,000 तक बढ़ने पर लाभ लेने के लिए एक TP ऑर्डर ट्रिगर होगा, लेकिन कीमत $60,000 तक गिरने पर जोखिम कम करने के लिए एक SL ऑर्डर ट्रिगर होगा।

यदि आप $66,000 के लिए एक शॉर्ट BTCUSDT फ्यूचर्स पोजीशन खोलते हैं, तो ऊपर दिए गए आरेख के मानों के आधार पर TP/SL सेट करने का अर्थ है कि कीमत $70,000 तक बढ़ने पर जोखिम को नियंत्रित करने के लिए एक SL ऑर्डर ट्रिगर होगा, लेकिन कीमत $60,000 तक गिरने पर लाभ लेने के लिए एक TP ऑर्डर ट्रिगर होगा।

यदि बाजार में महत्वपूर्ण उतार-चढ़ाव का अनुभव होता है, तो TP/SL ऑर्डर पूरी तरह या आंशिक रूप से निष्पादित नहीं हो सकते हैं।

4. पोस्ट-ओनली ऑर्डर

फ्यूचर्स ट्रेडिंग में सामान्य ऑर्डर प्रकारों को समझने के बाद, अब हम कुछ अधिक उन्नत ऑर्डर प्रकारों का पता लगा सकते हैं। पोस्ट-ओनली ऑर्डर, उदाहरण के लिए, उन्नत लिमिट ऑर्डर हैं जो यह सुनिश्चित करते हैं कि आपके ऑर्डर ऑर्डर बुक में पहले से मौजूद ऑर्डर के साथ मेल न खाएं और आपके लेनदेन शुल्क मेकर दर पर लिए जाएं।

पोस्ट-ओनली ऑर्डर दो प्राथमिक उद्देश्यों को पूरा करते हैं:

1. कम मेकर फीस की गारंटी।

2. परिचालन संबंधी त्रुटियों के कारण होने वाले नुकसान से बचना।

पहला उद्देश्य समझना आसान है क्योंकि मेकर फीस आमतौर पर टेकर फीस से कम होती है। दूसरे उद्देश्य के बारे में विस्तार से बताएं तो, हम अपने द्वारा निर्धारित ट्रिगर मूल्य में सर्वोत्तम बाजार मूल्य की तुलना में अधिक खो सकते हैं। उदाहरण के लिए, ऑर्डर में अनजाने में एक शून्य जोड़ने या हटाने से निष्पादन पर महत्वपूर्ण नुकसान हो सकता है। पोस्ट-ओनली सुविधा को सक्षम करके, जब आप वर्तमान बाजार मूल्य से अधिक कीमत पर क्रिप्टोकरेंसी खरीदने का प्रयास करते हैं, तो सिस्टम बढ़ी हुई कीमत पर खरीदने से बचाने के लिए ऑर्डर को स्वचालित रूप से रद्द कर देगा।

निष्कर्ष

चाहे मार्केट ऑर्डर के माध्यम से बाजार के अवसरों का लाभ उठाना हो, लिमिट ऑर्डर के माध्यम से सटीक मूल्य निर्धारण करना हो, या सशर्त ऑर्डर के माध्यम से ट्रेडिंग बॉट्स को स्वचालित करना हो, सभी प्रकार के ऑर्डर का व्यापक ज्ञान उपयोगकर्ताओं को बाजार को बेहतर ढंग से समझने और उनके ट्रेडिंग उद्देश्यों के आधार पर सूचित निर्णय लेने में मदद करता है। इन मूलभूत बातों को गहराई से समझकर, आप अपनी व्यक्तिगत प्राथमिकताओं और लक्ष्यों के अनुसार अपनी ट्रेडिंग रणनीतियों को तैयार करने और एक समझदार ट्रेडर बनने में सक्षम होंगे।