Guía para Principiantes — Introducción a los Tipos de Órdenes de Futuros

¿Qué es una orden?

En pocas palabras, una orden es una instrucción para comprar o vender un activo en el mercado o en XXKK. Las órdenes son generadas por los usuarios al comprar o vender activos. Antes de poder discutir los tipos de órdenes, primero debemos entender los conceptos de makers y takers en el trading.

El mercado de criptomonedas está formado por órdenes creadoras (maker) y tomadoras (taker). Las órdenes maker se colocan en el libro de órdenes en lugar de ejecutarse inmediatamente. Los makers y takers desempeñan papeles diferentes, y ambos son necesarios para ejecutar operaciones y mantener el mercado en funcionamiento.

Por ejemplo, supongamos que crea una orden límite para vender 1 BTC cuando el precio alcance los $60,000. Estas órdenes crean (make) liquidez para el mercado, lo que facilita que otros traders compren o vendan BTC inmediatamente cuando se cumplan las condiciones. Las personas que compran o venden de forma instantánea se llaman takers. En otras palabras, los takers llenan las órdenes creadas por los makers.

Los exchanges suelen cobrar comisiones de maker reducidas para incentivar a los makers a proporcionar liquidez. En XXKK, los usuarios habituales pagan una comisión de maker de futuros del 0.02% y una comisión de taker de futuros del 0.06%. Obtenga más información sobre las comisiones.

Tipos de órdenes

Las órdenes de mercado, órdenes límite y órdenes de activación son tipos de órdenes comunes tanto en operaciones de spot como de futuros. 

1. Orden de mercado

El tipo de orden más simple en el trading de futuros de XXKK es la orden de mercado. Como su nombre lo indica, una orden de mercado es una orden que se ejecuta inmediatamente al precio de mercado actual. Tenga en cuenta que en mercados volátiles como el mercado cripto, la orden se empareja con el mejor precio disponible, que puede diferir del precio en el momento de la ejecución. Si la orden no se llena o no se llena por completo, el sistema continúa colocando la siguiente orden al último precio que tenga más probabilidades de llenarse.

2. Orden límite

Una orden límite, por otro lado, es ligeramente diferente. Aunque también están configuradas para ejecutarse lo antes posible, las órdenes límite solo se ejecutarán cuando se cumpla el precio especificado o uno mejor. Las órdenes límite se colocan en el libro de órdenes a un precio límite específico determinado por el usuario y solo se ejecutarán cuando el precio de mercado alcance el precio límite (o uno mejor). Por lo tanto, las órdenes límite ayudan a los usuarios a comprar a un precio más bajo o vender a un precio más alto que el precio de mercado actual. A diferencia de una orden de mercado, que se ejecuta inmediatamente al precio de mercado actual, una orden límite se coloca en el libro de órdenes y solo se activa cuando se alcanza el precio.

Supongamos que desea comprar futuros perpetuos BTCUSDT y el precio actual es de 66,000 USDT. Después de ingresar la cantidad de USDT que desea gastar en la operación, se ejecutará inmediatamente una orden de mercado al mejor precio.

Si desea comprar futuros perpetuos BTCUSDT a un mejor precio, seleccione Orden Límite e ingrese el precio al que desea operar (por ejemplo, 66,000 USDT). La orden se colocará en el libro de órdenes y se ejecutará a un precio lo más cercano posible a 66,000 USDT.

3. Orden Take-profit/Stop-loss

Una orden take-profit (TP) cierra una posición una vez que se vuelve rentable, mientras que una orden stop-loss (SL) limita las pérdidas en una posición actual. Ambas se pueden colocar fácilmente con la función TP/SL.

XXKK ofrece la función TP/SL mediante la cual los usuarios pueden establecer un precio TP/SL de forma anticipada. Cuando el último precio de mercado alcanza el precio especificado, se colocará una orden al mejor precio disponible. Los usuarios solo necesitan ingresar el precio TP/SL y la cantidad para colocar sus órdenes.

Las órdenes TP/SL se pueden aplicar cuando el usuario tiene una posición abierta pero no puede monitorear el mercado de forma continua. En principio, se pueden aplicar en cualquier momento según las necesidades reales de los usuarios.

Por ejemplo, si abre una posición en largo de futuros BTCUSDT por $66,000, configurar un TP/SL según los valores del diagrama anterior significa que se activará una orden TP para tomar ganancias cuando el precio suba a $70,000, pero se activará una orden SL para reducir el riesgo cuando el precio caiga a $60,000.

Si abre una posición en corto de futuros BTCUSDT por $66,000, configurar un TP/SL según los valores del diagrama anterior significa que se activará una orden SL para controlar el riesgo cuando el precio suba a $70,000, pero se activará una orden TP para tomar ganancias cuando el precio caiga a $60,000.

Si el mercado experimenta una volatilidad significativa, es posible que las órdenes TP/SL no se ejecuten de forma total o parcial.

4. Orden Post-only

Después de comprender los tipos de órdenes generales en el trading de futuros, ahora podemos explorar algunos de los tipos de órdenes más avanzados. Las órdenes post-only, por ejemplo, son órdenes límite avanzadas que garantizan que sus órdenes no se emparejen con órdenes que ya están en el libro de órdenes y que sus comisiones de transacción se cobren a la tarifa de maker.

Las órdenes post-only sirven para dos propósitos principales:

1. Comisiones de maker más bajas garantizadas.

2. Evitar pérdidas causadas por errores operativos.

El primer propósito es fácil de entender, ya que las comisiones de maker suelen ser más bajas que las comisiones de taker. Para profundizar en el segundo propósito, podríamos terminar perdiendo más en el precio de activación que establecemos que en el mejor precio de mercado. Por ejemplo, agregar o quitar involuntariamente un cero en la orden puede provocar pérdidas significativas tras su ejecución. Al habilitar la función post-only, cuando intente comprar criptomonedas a un precio superior al precio de mercado actual, el sistema cancelará automáticamente la orden para protegerlo contra compras a un precio inflado.

Conclusión

Ya sea aprovechando las oportunidades del mercado a través de órdenes de mercado, estableciendo precios precisos a través de órdenes límite o automatizando bots de trading a través de órdenes condicionales, un conocimiento integral de todos los tipos de órdenes ayuda a los usuarios a navegar mejor en el mercado y tomar decisiones informadas basadas en sus objetivos de trading. Al profundizar en estos aspectos fundamentales, podrá adaptar sus estrategias de trading a sus preferencias y objetivos personales y convertirse en un trader bien informado.