Guide pour Débutants — Introduction aux Types d'Ordres Futures

Qu'est-ce qu'un ordre ?

En termes simples, un ordre est une instruction d'achat ou de vente d'un actif sur le marché ou sur XXKK. Les ordres sont générés par les utilisateurs qui achètent ou vendent des actifs. Avant de discuter des types d'ordres, nous devons d'abord comprendre les concepts de makers et de takers dans le trading.

Le marché des cryptomonnaies est composé d'ordres maker et taker. Les ordres maker sont placés dans le carnet d'ordres au lieu d'être exécutés immédiatement. Les makers et les takers jouent des rôles différents, et tous deux sont nécessaires pour exécuter les transactions et maintenir le marché en fonctionnement.

Par exemple, supposez que vous créiez un ordre limite pour vendre 1 BTC lorsque le prix atteint 60 000 $. Ces ordres créent (make) de la liquidité pour le marché, ce qui permet aux autres traders d'acheter ou de vendre plus facilement du BTC immédiatement lorsque les conditions sont remplies. Les personnes qui achètent ou vendent instantanément sont appelées des takers. En d'autres termes, les takers exécutent les ordres créés par les makers.

Les plateformes appliquent généralement des frais maker réduits pour inciter les makers à fournir de la liquidité. Sur XXKK, les utilisateurs réguliers paient 0,02 % de frais maker sur les futures et 0,06 % de frais taker sur les futures. En savoir plus sur les frais.

Types d'ordres

Les ordres au marché, les ordres limite et les ordres à déclenchement sont des types d'ordres courants dans le trading Spot et Futures. 

1. Ordre au marché

Le type d'ordre le plus simple dans le trading Futures XXKK est l'ordre au marché. Comme son nom l'indique, un ordre au marché est un ordre exécuté immédiatement au prix actuel du marché. Notez que sur des marchés volatils tels que le marché crypto, l'ordre est mis en correspondance avec le meilleur prix disponible, qui peut différer du prix au moment de l'exécution. Si l'ordre n'est pas exécuté ou pas entièrement exécuté, le système continue de placer l'ordre suivant au dernier prix le plus susceptible d'être exécuté.

2. Ordre limite

Un ordre limite, en revanche, est légèrement différent. Bien qu'ils soient également configurés pour être exécutés dès que possible, les ordres limite ne seront exécutés que si le prix spécifié ou un meilleur prix est atteint. Les ordres limite sont placés dans le carnet d'ordres à un prix limite spécifique déterminé par l'utilisateur et ne seront exécutés que lorsque le prix du marché atteindra le prix limite (ou un meilleur prix). Par conséquent, les ordres limite aident les utilisateurs à acheter à un prix inférieur ou à vendre à un prix supérieur au prix actuel du marché. Contrairement à un ordre au marché, qui s'exécute immédiatement au prix actuel du marché, un ordre limite est placé dans le carnet d'ordres et n'est déclenché que lorsque le prix est atteint.

Supposez que vous souhaitiez acheter des contrats Futures perpétuels BTCUSDT et que le prix actuel soit de 66 000 USDT. Après avoir saisi le montant en USDT que vous souhaitez consacrer à la transaction, un ordre au marché sera immédiatement exécuté au meilleur prix.

Si vous souhaitez acheter des contrats Futures perpétuels BTCUSDT à un meilleur prix, sélectionnez Ordre limite et saisissez le prix auquel vous souhaitez trader (par exemple, 66 000 USDT). L'ordre sera placé dans le carnet d'ordres et exécuté à un prix le plus proche possible de 66 000 USDT.

3. Ordre Take-profit/Stop-loss

Un ordre Take-profit (TP) ferme une position une fois qu'elle devient profitable, tandis qu'un ordre Stop-loss (SL) limite les pertes sur une position actuelle. Les deux peuvent être placés facilement grâce à la fonction TP/SL.

XXKK propose la fonction TP/SL permettant aux utilisateurs de définir un prix TP/SL à l'avance. Lorsque le dernier prix du marché atteint le prix spécifié, un ordre sera placé au meilleur prix disponible. Les utilisateurs doivent seulement saisir le prix TP/SL et le montant pour placer leurs ordres.

Les ordres TP/SL peuvent être appliqués lorsqu'un utilisateur a une position ouverte mais ne peut pas surveiller le marché en continu. En principe, ils peuvent être appliqués à tout moment en fonction des besoins réels des utilisateurs.

Par exemple, si vous ouvrez une position acheteuse (long) Futures BTCUSDT pour 66 000 $, la configuration d'un TP/SL basée sur les valeurs du schéma ci-dessus signifie qu'un ordre TP sera déclenché pour prendre des profits lorsque le prix atteindra 70 000 $, mais qu'un ordre SL sera déclenché pour réduire le risque lorsque le prix chutera à 60 000 $.

Si vous ouvrez une position vendeuse (short) Futures BTCUSDT pour 66 000 $, la configuration d'un TP/SL basée sur les valeurs du schéma ci-dessus signifie qu'un ordre SL sera déclenché pour contrôler le risque lorsque le prix atteindra 70 000 $, mais qu'un ordre TP sera déclenché pour prendre des profits lorsque le prix chutera à 60 000 $.

Si le marché subit une volatilité importante, les ordres TP/SL peuvent ne pas s'exécuter en totalité ou en partie.

4. Ordre Post-only

Après avoir compris les types d'ordres généraux dans le trading Futures, nous pouvons maintenant explorer certains des types d'ordres plus avancés. Les ordres Post-only, par exemple, sont des ordres limite avancés qui garantissent que vos ordres ne sont pas mis en correspondance avec des ordres déjà présents dans le carnet d'ordres et que vos frais de transaction sont facturés au tarif maker.

Les ordres Post-only servent deux objectifs principaux :

1. Des frais maker réduits garantis.

2. Éviter les pertes causées par des erreurs opérationnelles.

Le premier objectif est facile à comprendre car les frais maker sont généralement inférieurs aux frais taker. Pour préciser le second objectif, nous pourrions finir par perdre plus sur le prix de déclenchement que nous avons défini par rapport au meilleur prix du marché. Par exemple, ajouter ou omettre involontairement un zéro dans l'ordre peut entraîner des pertes importantes lors de l'exécution. En activant la fonctionnalité Post-only, lorsque vous tentez d'acheter des cryptomonnaies à un prix supérieur au prix actuel du marché, le système annule automatiquement l'ordre pour vous protéger contre un achat à un prix gonflé.

Conclusion

Qu'il s'agisse de saisir les opportunités du marché via des ordres au marché, de fixer des prix précis via des ordres limite ou d'automatiser des bots de trading via des ordres conditionnels, une connaissance approfondie de tous les types d'ordres aide les utilisateurs à mieux naviguer sur le marché et à prendre des décisions éclairées en fonction de leurs objectifs de trading. En approfondissant ces fondamentaux, vous serez en mesure d'adapter vos stratégies de trading à vos préférences et objectifs personnels et de devenir un trader averti.