Panduan Pemula — Pengenalan Jenis Order Futures

Apa itu order?

Sederhananya, order adalah instruksi untuk membeli atau menjual aset di pasar atau di XXKK. Order dibuat oleh pengguna yang membeli atau menjual aset. Sebelum kita dapat membahas jenis-jenis order, kita harus terlebih dahulu memahami konsep maker dan taker dalam trading.

Pasar kripto terdiri dari order maker dan taker. Order maker ditempatkan di buku order (order book) alih-alih langsung dieksekusi. Maker dan taker memainkan peran yang berbeda, dan keduanya diperlukan untuk mengeksekusi perdagangan dan menjaga pasar tetap berjalan.

Sebagai contoh, andaikan Anda membuat limit order untuk menjual 1 BTC ketika harga mencapai $60.000. Order ini menciptakan (make) likuiditas bagi pasar, memudahkan trader lain untuk membeli atau menjual BTC secara instan ketika kondisi terpenuhi. Orang yang membeli atau menjual secara instan disebut taker. Dengan kata lain, taker mengisi order yang dibuat oleh maker.

Bursa biasanya mengenakan biaya maker yang lebih rendah untuk memberi insentif kepada maker dalam menyediakan likuiditas. Di XXKK, pengguna reguler membayar biaya futures maker sebesar 0,02% dan biaya futures taker sebesar 0,06%. Pelajari lebih lanjut tentang biaya.

Jenis-jenis order

Market order, limit order, dan trigger order adalah jenis order yang umum dalam perdagangan spot maupun futures. 

1. Market order

Jenis order paling sederhana dalam perdagangan futures XXKK adalah market order. Seperti namanya, market order adalah order yang dieksekusi secara instan pada harga pasar saat ini. Harap dicatat bahwa di pasar yang volatil seperti pasar kripto, order dicocokkan dengan harga terbaik yang tersedia, yang mungkin berbeda dari harga pada saat eksekusi. Jika order tidak terpenuhi atau tidak terpenuhi sepenuhnya, sistem akan terus menempatkan order berikutnya pada harga terbaru yang paling mungkin untuk dipenuhi.

2. Limit order

Di sisi lain, limit order sedikit berbeda. Meskipun juga diatur untuk dieksekusi sesegera mungkin, limit order hanya akan dieksekusi ketika harga yang ditentukan atau harga yang lebih baik terpenuhi. Limit order ditempatkan di buku order pada harga batas tertentu yang ditentukan oleh pengguna dan hanya akan dieksekusi ketika harga pasar mencapai harga batas (atau lebih baik). Oleh karena itu, limit order membantu pengguna membeli dengan harga lebih rendah atau menjual dengan harga lebih tinggi daripada harga pasar saat ini. Berbeda dengan market order yang dieksekusi secara instan pada harga pasar saat ini, limit order ditempatkan di buku order dan hanya dipicu ketika harga tercapai.

Andaikan Anda ingin membeli futures perpetual BTCUSDT, dan harga saat ini adalah 66.000 USDT. Setelah memasukkan jumlah USDT yang ingin Anda belanjakan untuk perdagangan, market order akan segera dieksekusi pada harga terbaik.

Jika Anda ingin membeli futures perpetual BTCUSDT dengan harga yang lebih baik, pilih Limit Order dan masukkan harga yang ingin Anda perdagangkan (misalnya, 66.000 USDT). Order akan ditempatkan di buku order dan dieksekusi pada harga yang paling mendekati 66.000 USDT.

3. Order Take-profit/stop-loss

Order take-profit (TP) menutup posisi setelah menjadi menguntungkan, sementara order stop-loss (SL) membatasi kerugian pada posisi saat ini. Keuntungan dan kerugian dapat diatur dengan mudah menggunakan fungsi TP/SL.

XXKK menyediakan fungsi TP/SL di mana pengguna dapat menetapkan harga TP/SL terlebih dahulu. Ketika harga pasar terbaru mencapai harga yang ditentukan, order akan ditempatkan pada harga terbaik yang tersedia. Pengguna hanya perlu memasukkan harga TP/SL dan jumlah untuk menempatkan order mereka.

Order TP/SL dapat diterapkan ketika pengguna memiliki posisi terbuka tetapi tidak dapat memantau pasar secara terus-menerus. Pada prinsipnya, order ini dapat diterapkan kapan saja sesuai dengan kebutuhan aktual pengguna.

Sebagai contoh, jika Anda membuka posisi long futures BTCUSDT seharga $66.000, mengatur TP/SL berdasarkan nilai pada diagram di atas berarti order TP akan dipicu untuk mengambil keuntungan ketika harga naik ke $70.000, tetapi order SL akan dipicu untuk mengurangi risiko ketika harga turun ke $60.000.

Jika Anda membuka posisi short futures BTCUSDT seharga $66.000, mengatur TP/SL berdasarkan nilai pada diagram di atas berarti order SL akan dipicu untuk mengendalikan risiko ketika harga naik ke $70.000, tetapi order TP akan dipicu untuk mengambil keuntungan ketika harga turun ke $60.000.

Jika pasar mengalami volatilitas yang signifikan, order TP/SL mungkin tidak dieksekusi secara penuh atau sebagian.

4. Order Post-only

Setelah memahami jenis order umum dalam perdagangan futures, kita dapat mengeksplorasi beberapa jenis order yang lebih canggih. Order post-only, misalnya, adalah limit order tingkat lanjut yang memastikan order Anda tidak dicocokkan dengan order yang sudah ada di buku order dan biaya transaksi Anda dikenakan pada tarif maker.

Order post-only memiliki dua tujuan utama:

1. Dijamin mendapat biaya maker yang lebih rendah.

2. Mencegah kerugian yang disebabkan oleh kesalahan operasional.

Tujuan pertama mudah dipahami karena biaya maker biasanya lebih rendah daripada biaya taker. Untuk menjelaskan tujuan kedua, kita mungkin mengalami kerugian lebih besar pada harga pemicu yang kita tetapkan daripada harga pasar terbaik. Misalnya, secara tidak sengaja menambah atau mengurangi angka nol dalam order dapat menyebabkan kerugian signifikan saat dieksekusi. Dengan mengaktifkan fitur post-only, saat Anda mencoba membeli kripto pada harga yang lebih tinggi dari harga pasar saat ini, sistem akan secara otomatis membatalkan order untuk melindungi Anda dari pembelian dengan harga yang terlalu tinggi.

Kesimpulan

Baik memanfaatkan peluang pasar melalui market order, menentukan harga secara presisi melalui limit order, atau mengotomatiskan bot perdagangan melalui conditional order, pemahaman yang komprehensif tentang semua jenis order membantu pengguna bernavigasi di pasar dengan lebih baik dan membuat keputusan yang tepat berdasarkan tujuan perdagangan mereka. Dengan mendalami dasar-dasar ini, Anda akan dapat menyesuaikan strategi perdagangan dengan preferensi serta tujuan pribadi Anda dan menjadi trader yang cerdas.