Guia para Iniciantes — Introdução aos Tipos de Ordens de Futuros

O que é uma ordem?

Simplificando, uma ordem é uma instrução para comprar ou vender um ativo no mercado ou na XXKK. As ordens são geradas por usuários que compram ou vendem ativos. Antes de podermos discutir os tipos de ordens, devemos primeiro entender os conceitos de makers e takers na negociação.

O mercado de criptomoedas é composto por ordens de maker e taker. As ordens de maker são colocadas no livro de ordens em vez de serem executadas imediatamente. Makers e takers desempenham papeis diferentes, e ambos são necessários para executar negociações e manter o mercado funcionando.

Por exemplo, suponha que você crie uma ordem limite para vender 1 BTC quando o preço atingir US$ 60.000. Essas ordens criam (make) liquidez para o mercado, tornando mais fácil para outros traders comprarem ou venderem BTC imediatamente quando as condições forem atendidas. As pessoas que compram ou vendem instantaneamente são chamadas de takers. Em outras palavras, os takers preenchem as ordens criadas pelos makers.

As corretoras geralmente cobram taxas de maker reduzidas para incentivar os makers a fornecer liquidez. Na XXKK, os usuários regulares pagam 0,02% de taxa de maker em futuros e 0,06% de taxa de taker em futuros. Saiba mais sobre as taxas.

Tipos de ordens

Ordens a mercado, ordens limite e ordens gatilho são tipos de ordens comuns em negociações spot e de futuros. 

1. Ordem a mercado

O tipo de ordem mais simples na negociação de futuros da XXKK é a ordem a mercado. Como o nome sugere, uma ordem a mercado é uma ordem executada imediatamente ao preço de mercado atual. Observe que em mercados voláteis, como o mercado de criptomoedas, a ordem é correspondida com o melhor preço disponível, que pode diferir do preço no momento da execução. Se a ordem não for preenchida ou não for totalmente preenchida, o sistema continuará a colocar a próxima ordem ao preço mais recente com maior probabilidade de ser preenchido.

2. Ordem limite

Uma ordem limite, por outro lado, é ligeiramente diferente. Embora também sejam configuradas para serem executadas o mais rápido possível, as ordens limite só serão executadas quando o preço especificado ou um preço melhor for atingido. As ordens limite são colocadas no livro de ordens a um preço limite específico determinado pelo usuário e só serão executadas quando o preço de mercado atingir o preço limite (ou melhor). Portanto, as ordens limite ajudam os usuários a comprar a um preço mais baixo ou vender a um preço mais alto do que o preço de mercado atual. Ao contrário de uma ordem a mercado, que é executada imediatamente ao preço de mercado atual, uma ordem limite é colocada no livro de ordens e só é acionada quando o preço é atingido.

Suponha que você queira comprar futuros perpétuos de BTCUSDT e o preço atual seja de 66.000 USDT. Depois de inserir o valor em USDT que deseja gastar na negociação, uma ordem a mercado será executada imediatamente ao melhor preço.

Se você quiser comprar futuros perpétuos de BTCUSDT a um preço melhor, selecione Ordem Limite e insira o preço ao qual deseja negociar (por exemplo, 66.000 USDT). A ordem será colocada no livro de ordens e executada a um preço o mais próximo possível de 66.000 USDT.

3. Ordem Take-profit/stop-loss

Uma ordem take-profit (TP) fecha uma posição assim que ela se torna lucrativa, enquanto uma ordem stop-loss (SL) limita as perdas em uma posição atual. Ambas podem ser colocadas facilmente com a função TP/SL.

A XXKK oferece a função TP/SL na qual os usuários podem definir um preço de TP/SL com antecedência. Quando o preço de mercado mais recente atingir o preço especificado, uma ordem será colocada ao melhor preço disponível. Os usuários só precisam inserir o preço de TP/SL e o valor para colocar suas ordens.

As ordens de TP/SL podem ser aplicadas quando o usuário tem uma posição aberta, mas não pode monitorar o mercado continuamente. Em princípio, elas podem ser aplicadas a qualquer momento de acordo com as necessidades reais dos usuários.

Por exemplo, se você abrir uma posição comprada (long) de futuros de BTCUSDT por US$ 66.000, definir um TP/SL com base nos valores do diagrama acima significa que uma ordem TP será acionada para realizar lucro quando o preço subir para US$ 70.000, mas uma ordem SL será acionada para reduzir o risco quando o preço cair para US$ 60.000.

Se você abrir uma posição vendida (short) de futuros de BTCUSDT por US$ 66.000, definir um TP/SL com base nos valores do diagrama acima significa que uma ordem SL será acionada para controlar o risco quando o preço subir para US$ 70.000, mas uma ordem TP será acionada para realizar lucro quando o preço cair para US$ 60.000.

Se o mercado passar por uma volatilidade significativa, as ordens de TP/SL podem não ser executadas na totalidade ou em parte.

4. Ordem Post-only

Depois de entender os tipos gerais de ordens na negociação de futuros, agora podemos explorar alguns dos tipos de ordens mais avançados. As ordens post-only, por exemplo, são ordens limite avançadas que garantem que suas ordens não sejam correspondidas com ordens que já estão no livro de ordens e que suas taxas de transação sejam cobradas na taxa de maker.

As ordens post-only servem a dois propósitos principais:

1. Taxas de maker mais baixas garantidas.

2. Evitar perdas causadas por erros operacionais.

O primeiro propósito é fácil de entender, pois as taxas de maker são normalmente mais baixas do que as taxas de taker. Para detalhar o segundo propósito, podemos acabar perdendo mais no preço de gatilho que definimos do que no melhor preço de mercado. Por exemplo, adicionar ou omitir não intencionalmente um zero na ordem pode levar a perdas significativas na execução. Ao ativar o recurso post-only, quando você tentar comprar criptomoedas a um preço superior ao preço de mercado atual, o sistema cancelará automaticamente a ordem para proteger contra a compra a um preço inflacionado.

Conclusão

Seja aproveitando oportunidades de mercado por meio de ordens a mercado, definindo preços precisos por meio de ordens limite ou automatizando bots de negociação por meio de ordens condicionais, um conhecimento abrangente de todos os tipos de ordens ajuda os usuários a navegar melhor pelo mercado e tomar decisões informadas com base em seus objetivos de negociação. Ao se aprofundar nesses fundamentos, você poderá adaptar suas estratégias de negociação às suas preferências e objetivos pessoais e se tornar um trader bem informado.