Anfänger-Leitfaden — Einführung in Futures-Auftragstypen
● Auftragstypen ermöglichen es Nutzern, Aufträge zu erstellen, die ihren Handelskriterien entsprechen, und festzulegen, wie und zu welchem Preis der Auftrag ausgeführt wird.
● Das Verständnis der verschiedenen Auftragstypen und deren Anwendung hilft Ihnen, Ihre Handelsleistung auf XXKK zu verbessern.
Was ist eine Order?
Einfach ausgedrückt ist eine Order eine Anweisung zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts auf dem Markt oder auf XXKK. Orders werden von Benutzern generiert, die Vermögenswerte kaufen oder verkaufen. Bevor wir die Orderarten besprechen können, sollten wir zunächst die Konzepte von Makern und Takern im Handel verstehen.
Der Kryptowährungsmarkt besteht aus Maker- und Taker-Orders. Maker-Orders werden im Orderbuch platziert, anstatt sofort ausgeführt zu werden. Maker und Taker spielen unterschiedliche Rollen, und beide sind erforderlich, um Trades auszuführen und den Markt am Laufen zu halten.
Angenommen, Sie erstellen eine Limit-Order zum Verkauf von 1 BTC, wenn der Preis 60.000 $ erreicht. Diese Orders schaffen (machen) Liquidität für den Markt und erleichtern es anderen Händlern, BTC sofort zu kaufen oder zu verkaufen, wenn die Bedingungen erfüllt sind. Die Personen, die sofort kaufen oder verkaufen, werden als Taker bezeichnet. Mit anderen Worten, die Taker füllen die von den Makern erstellten Orders auf.
Börsen verlangen in der Regel reduzierte Maker-Gebühren, um Maker zur Bereitstellung von Liquidität zu anreizen. Auf XXKK zahlen reguläre Benutzer 0,02 % Futures-Maker-Gebühren und 0,06 % Futures-Taker-Gebühren. Erfahren Sie mehr über Gebühren.
Orderarten
Market-Orders, Limit-Orders und Trigger-Orders sind gängige Orderarten sowohl im Spot- als auch im Futures-Handel.
1. Market-Order
Die einfachste Orderart im XXKK-Futures-Handel ist eine Market-Order. Wie der Name schon sagt, ist eine Market-Order eine Order, die sofort zum aktuellen Marktpreis ausgeführt wird. Beachten Sie, dass in volatilen Märkten wie dem Kryptomarkt die Order mit dem besten verfügbaren Preis abgeglichen wird, der vom Preis zum Zeitpunkt der Ausführung abweichen kann. Wenn die Order nicht oder nicht vollständig ausgeführt wird, platziert das System weiterhin die nächste Order zum neuesten Preis, der am ehesten ausgeführt wird.
2. Limit-Order
Eine Limit-Order hingegen unterscheidet sich etwas. Obwohl sie auch so eingestellt sind, dass sie so schnell wie möglich ausgeführt werden, werden Limit-Orders nur ausgeführt, wenn der angegebene Preis oder ein besserer Preis erreicht wird. Limit-Orders werden zu einem vom Benutzer festgelegten spezifischen Limitpreis im Orderbuch platziert und erst ausgeführt, wenn der Marktpreis den Limitpreis (oder besser) erreicht. Daher helfen Limit-Orders Benutzern, zu einem niedrigeren Preis zu kaufen oder zu einem höheren Preis als dem aktuellen Marktpreis zu verkaufen. Im Gegensatz zu einer Market-Order, die sofort zum aktuellen Marktpreis ausgeführt wird, wird eine Limit-Order im Orderbuch platziert und erst ausgelöst, wenn der Preis erreicht ist.
Angenommen, Sie möchten BTCUSDT Perpetual Futures kaufen und der aktuelle Preis beträgt 66.000 USDT. Nach Eingabe des USDT-Betrags, den Sie für den Trade ausgeben möchten, wird eine Market-Order sofort zum besten Preis ausgeführt.
Wenn Sie BTCUSDT Perpetual Futures zu einem besseren Preis kaufen möchten, wählen Sie Limit-Order und geben Sie den Preis ein, zu dem Sie handeln möchten (z. B. 66.000 USDT). Die Order wird im Orderbuch platziert und zu einem Preis ausgeführt, der 66.000 USDT am nächsten kommt.
3. Take-Profit/Stop-Loss-Order
Eine Take-Profit (TP)-Order schließt eine Position, sobald sie gewinnbringend wird, während eine Stop-Loss (SL)-Order Verluste bei einer aktuellen Position begrenzt. Beide können einfach mit der TP/SL-Funktion platziert werden.
XXKK bietet die TP/SL-Funktion, mit der Benutzer vorab einen TP/SL-Preis festlegen können. Wenn der neueste Marktpreis den angegebenen Preis erreicht, wird eine Order zum besten verfügbaren Preis platziert. Benutzer müssen lediglich den TP/SL-Preis und den Betrag eingeben, um ihre Orders zu platzieren.
TP/SL-Orders können angewendet werden, wenn der Benutzer eine offene Position hat, aber den Markt nicht kontinuierlich überwachen kann. Im Prinzip können sie jederzeit entsprechend den tatsächlichen Bedürfnissen der Benutzer angewendet werden.
Wenn Sie beispielsweise eine Long-BTCUSDT-Futures-Position für 66.000 $ eröffnen, bedeutet das Festlegen eines TP/SL basierend auf den Werten im obigen Diagramm, dass eine TP-Order ausgelöst wird, um Gewinne mitzunehmen, wenn der Preis auf 70.000 $ steigt, aber eine SL-Order ausgelöst wird, um das Risiko zu reduzieren, wenn der Preis auf 60.000 $ fällt.
Wenn Sie eine Short-BTCUSDT-Futures-Position für 66.000 $ eröffnen, bedeutet das Festlegen eines TP/SL basierend auf den Werten im obigen Diagramm, dass eine SL-Order ausgelöst wird, um das Risiko zu steuern, wenn der Preis auf 70.000 $ steigt, aber eine TP-Order ausgelöst wird, um Gewinne mitzunehmen, wenn der Preis auf 60.000 $ fällt.
Wenn der Markt erhebliche Volatilität aufweist, werden TP/SL-Orders möglicherweise nicht vollständig oder teilweise ausgeführt.
4. Post-Only-Order
Nachdem wir die allgemeinen Orderarten im Futures-Handel verstanden haben, können wir nun einige der fortgeschritteneren Orderarten untersuchen. Post-Only-Orders sind beispielsweise erweiterte Limit-Orders, die sicherstellen, dass Ihre Orders nicht mit Orders abgeglichen werden, die sich bereits im Orderbuch befinden, und dass Ihre Transaktionsgebühren zum Maker-Satz berechnet werden.
Post-Only-Orders dienen zwei Hauptzwecken:
1. Garantiert niedrigere Maker-Gebühren.
2. Vermeidung von Verlusten durch Bedienungsfehler.
Der erste Zweck ist leicht zu verstehen, da Maker-Gebühren in der Regel niedriger sind als Taker-Gebühren. Um den zweiten Zweck näher zu erläutern: Wir könnten am Ende mehr beim von uns festgelegten Auslösepreis verlieren als beim besten Marktpreis. Beispielsweise kann das unbeabsichtigte Hinzufügen oder Weglassen einer Null in der Order bei der Ausführung zu erheblichen Verlusten führen. Durch Aktivieren der Post-Only-Funktion storniert das System die Order automatisch, wenn Sie versuchen, Kryptowährungen zu einem Preis zu kaufen, der über dem aktuellen Marktpreis liegt, um sich vor dem Kauf zu einem überhöhten Preis zu schützen.
Fazit
Ob Marktchancen durch Market-Orders genutzt, präzise Preise durch Limit-Orders festgelegt oder Trading-Bots durch bedingte Orders automatisiert werden – ein umfassendes Wissen über alle Orderarten hilft Benutzern, sich besser auf dem Markt zu bewegen und fundierte Entscheidungen basierend auf ihren Handelszielen zu treffen. Indem Sie sich mit diesen Grundlagen befassen, können Sie Ihre Handelsstrategien an Ihre persönlichen Vorlieben und Ziele anpassen und ein informierter Händler werden.
