Hướng Dẫn Cho Người Mới Bắt Đầu — Giới Thiệu Về Các Loại Lệnh Hợp Đồng Tương Lai

Lệnh là gì?

Nói một cách đơn giản, lệnh là một chỉ thị mua hoặc bán một tài sản trên thị trường hoặc trên XXKK. Lệnh được tạo ra bởi người dùng mua hoặc bán tài sản. Trước khi thảo luận về các loại lệnh, chúng ta nên tìm hiểu về khái niệm maker và taker trong giao dịch.

Thị trường tiền mã hóa được tạo thành từ các lệnh maker và taker. Lệnh maker được đặt vào sổ lệnh thay vì được thực thi ngay lập tức. Maker và taker đóng các vai trò khác nhau, và cả hai đều cần thiết để thực hiện giao dịch và duy trì sự hoạt động của thị trường.

Ví dụ, giả sử bạn tạo một lệnh giới hạn để bán 1 BTC khi giá đạt $60,000. Các lệnh này tạo ra (make) thanh khoản cho thị trường, giúp các nhà giao dịch khác dễ dàng mua hoặc bán BTC ngay lập tức khi đáp ứng đủ điều kiện. Những người mua hoặc bán tức thì được gọi là taker. Nói cách khác, taker khớp các lệnh được tạo bởi maker.

Các sàn giao dịch thường áp dụng mức phí maker ưu đãi để khuyến khích maker cung cấp thanh khoản. Trên XXKK, người dùng thông thường trả 0.02% phí maker hợp đồng tương lai và 0.06% phí taker hợp đồng tương lai. Tìm hiểu thêm về phí giao dịch.

Các loại lệnh

Lệnh thị trường, lệnh giới hạn và lệnh kích hoạt là các loại lệnh phổ biến trong cả giao dịch giao ngay và giao dịch hợp đồng tương lai. 

1. Lệnh thị trường

Loại lệnh đơn giản nhất trong giao dịch hợp đồng tương lai trên XXKK là lệnh thị trường. Đúng như tên gọi, lệnh thị trường là lệnh được thực thi ngay lập tức theo giá thị trường hiện tại. Lưu ý rằng trong các thị trường biến động mạnh như thị trường tiền mã hóa, lệnh sẽ được khớp với giá tốt nhất hiện có, giá này có thể khác với giá tại thời điểm thực thi. Nếu lệnh chưa được khớp hoặc chưa được khớp toàn bộ, hệ thống sẽ tiếp tục đặt lệnh tiếp theo ở mức giá mới nhất có khả năng được khớp cao nhất.

2. Lệnh giới hạn

Mặt khác, lệnh giới hạn có một chút khác biệt. Mặc dù cũng được thiết lập để thực thi càng sớm càng tốt, nhưng lệnh giới hạn chỉ được thực thi khi đạt được mức giá đã chỉ định hoặc tốt hơn. Lệnh giới hạn được đặt vào sổ lệnh ở mức giá giới hạn cụ thể do người dùng xác định và chỉ được thực thi khi giá thị trường đạt đến giá giới hạn (hoặc tốt hơn). Do đó, lệnh giới hạn giúp người dùng mua với giá thấp hơn hoặc bán với giá cao hơn giá thị trường hiện tại. Không giống như lệnh thị trường thực thi ngay lập tức theo giá thị trường hiện tại, lệnh giới hạn được đặt vào sổ lệnh và chỉ được kích hoạt khi đạt đến mức giá đã cài đặt.

Giả sử bạn muốn mua hợp đồng tương lai vĩnh cửu BTCUSDT và giá hiện tại là 66,000 USDT. Sau khi nhập số lượng USDT bạn muốn chi cho giao dịch, lệnh thị trường sẽ được thực thi ngay lập tức với giá tốt nhất.

Nếu bạn muốn mua hợp đồng tương lai vĩnh cửu BTCUSDT với giá tốt hơn, hãy chọn Lệnh giới hạn và nhập mức giá bạn muốn giao dịch (ví dụ: 66,000 USDT). Lệnh sẽ được đặt vào sổ lệnh và thực thi ở mức giá gần nhất với 66,000 USDT.

3. Lệnh chốt lời/cắt lỗ

Lệnh chốt lời (TP) sẽ đóng vị thế khi vị thế có lợi nhuận, trong khi lệnh cắt lỗ (SL) giúp giới hạn mức lỗ đối với vị thế hiện tại. Cả hai đều có thể được đặt dễ dàng bằng tính năng TP/SL.

XXKK cung cấp tính năng TP/SL cho phép người dùng đặt trước giá TP/SL. Khi giá thị trường mới nhất đạt đến mức giá chỉ định, một lệnh sẽ được đặt với giá tốt nhất hiện có. Người dùng chỉ cần nhập giá TP/SL và số lượng để đặt lệnh.

Lệnh TP/SL có thể áp dụng khi người dùng đang mở vị thế nhưng không thể liên tục theo dõi thị trường. Về nguyên tắc, chúng có thể áp dụng bất kỳ lúc nào tùy theo nhu cầu thực tế của người dùng.

Ví dụ, nếu bạn mở vị thế Long hợp đồng tương lai BTCUSDT ở mức $66,000, việc đặt TP/SL dựa trên các giá trị trong sơ đồ trên có nghĩa là lệnh TP sẽ được kích hoạt để chốt lời khi giá tăng lên $70,000, nhưng lệnh SL sẽ được kích hoạt để giảm rủi ro khi giá giảm xuống $60,000.

Nếu bạn mở vị thế Short hợp đồng tương lai BTCUSDT ở mức $66,000, việc đặt TP/SL dựa trên các giá trị trong sơ đồ trên có nghĩa là lệnh SL sẽ được kích hoạt để kiểm soát rủi ro khi giá tăng lên $70,000, nhưng lệnh TP sẽ được kích hoạt để chốt lời khi giá giảm xuống $60,000.

Nếu thị trường trải qua sự biến động lớn, lệnh TP/SL có thể không được thực thi toàn bộ hoặc một phần.

4. Lệnh Post-only

Sau khi hiểu các loại lệnh cơ bản trong giao dịch hợp đồng tương lai, giờ đây chúng ta có thể khám phá một số loại lệnh nâng cao hơn. Ví dụ, lệnh Post-only là lệnh giới hạn nâng cao đảm bảo rằng các lệnh của bạn không bị khớp với các lệnh đã có trên sổ lệnh và phí giao dịch của bạn được tính theo mức phí của maker.

Lệnh Post-only phục vụ hai mục đích chính:

1. Đảm bảo mức phí maker thấp hơn.

2. Tránh tổn thất do sai sót trong quá trình thao tác.

Mục đích đầu tiên rất dễ hiểu vì phí maker thường thấp hơn phí taker. Để giải thích chi tiết hơn về mục đích thứ hai, chúng ta có thể chịu tổn thất nhiều hơn ở mức giá kích hoạt đã cài đặt so với giá thị trường tốt nhất. Ví dụ, việc vô tình thêm hoặc bớt một số 0 trong lệnh có thể dẫn đến tổn thất lớn khi thực thi. Bằng cách bật tính năng Post-only, khi bạn cố gắng mua tiền mã hóa với giá cao hơn giá thị trường hiện tại, hệ thống sẽ tự động hủy lệnh để bảo vệ bạn khỏi việc mua ở mức giá quá cao.

Kết luận

Dù là nắm bắt cơ hội thị trường thông qua lệnh thị trường, đặt giá chính xác thông qua lệnh giới hạn hay tự động hóa bot giao dịch thông qua lệnh điều kiện, hiểu biết toàn diện về tất cả các loại lệnh sẽ giúp người dùng điều hướng thị trường tốt hơn và đưa ra quyết định sáng suốt dựa trên mục tiêu giao dịch của mình. Bằng cách tìm hiểu sâu về các kiến thức cơ bản này, bạn sẽ có thể tùy chỉnh chiến lược giao dịch phù hợp với sở thích và mục tiêu cá nhân để trở thành một nhà giao dịch nhạy bén.